HashKey OSL 比較，幾乎是每個香港買家遲早都會做的功課。兩者是僅有的兩個清楚公開散戶服務、持有證監會牌照的獨立加密貨幣交易所，都接受轉數快港元入金，母公司亦都在港交所上市。選哪一個，你都是在受監管的平台交易。但兩者並非可以互相替代：一個接受信用卡和 Apple Pay，另一個不接受；一個交易對較多，另一個有更簡單的零佣金按鈕；而其中一個，正是 ZA Bank 和 Mox 加密貨幣按鈕背後的平台。
以下資料截至 2026 年 10 月 6 日，來自證監會名單、兩間公司的官方網頁，以及註明為第二手的資料。兩間公司均沒有審閱本頁內容；我們的評分（HashKey 9、OSL 8.8）與十大排名採用同一套準則。
一句總結
HashKey · 9/10
- 2022年11月9日以 Hash Blockchain Ltd 名義獲牌
- 轉數快、eDDA「快速入金」及港元／美元銀行轉賬；未見信用卡入金
- 現貨基本收費約 0.29%，VIP 級別更低（第二手資料）
- 首頁顯示 BTC、ETH、XRP、SOL、DOGE 交易對；香港站約 40 種資產（含只限專業投資者）
- ZA Bank 及 Mox 背後的平台；母公司 HashKey Holdings 港交所上市（3887）
OSL · 8.8/10
- 2020年12月15日獲牌，香港首個，持牌公司為 OSL Digital Securities Ltd
- 轉數快、eDDA、銀行轉賬、Visa、Mastercard 及 Apple Pay
- Flash Trade 0% 佣金，成本包含在差價內
- 散戶幣種：BTC、ETH、SOL 及 XRP（2026年7月29日起）
- 24 小時場外交易，以港元、美元、USDT、USDC 結算；母公司 OSL 集團港交所上市（863）
簡單來說：HashKey 適合以轉數快或 eDDA 入金、想要稍多幣種選擇，或者本身已經透過 ZA Bank、Mox 使用其技術的人。OSL 適合想在持牌平台內用信用卡或 Apple Pay 買幣、喜歡一口價、不另收佣金，或者需要經場外交易處理較大金額的人。
HashKey 與 OSL 逐項比較
| HashKey Exchange | OSL | |
|---|---|---|
| 持牌公司 | Hash Blockchain Ltd · BPL992 | OSL Digital Securities Ltd · BPJ213 |
| 獲牌日期 | 2022年11月9日 | 2020年12月15日（香港首個） |
| 港交所上市母公司 | HashKey Holdings，3887（2025年12月17日上市） | OSL 集團，863 |
| 主要交易成本 | 基本約 0.29%，VIP 由 0.25% 起遞減（第二手） | Flash Trade 0% 佣金 + 差價 |
| 港元入金 | 轉數快、eDDA、銀行轉賬 | 轉數快、eDDA、銀行轉賬 |
| 信用卡／Apple Pay | 未見提供 | Visa、Mastercard、Apple Pay |
| 散戶幣種 | BTC、ETH 等；確實數目未核實 | BTC、ETH、SOL、XRP |
| 場外交易 | 證監會批准場外交易；專業投資者及機構 | 24 小時詢價；港元、美元、USDT、USDC；差價「一般在 0.5% 以內」 |
| 合作銀行 | 為 ZA Bank 及 Mox 提供交易 | 未有公開資料 |
| HKDAP 穩定幣 | 首批分銷商（機構測試階段） | 首批分銷商（機構測試階段） |
資料來源：證監會名單；hashkey.com；osl.com 指南及場外交易頁面。HashKey 收費級別來自 MoneyHero（第二手），HashKey 官方收費頁未能載入。
HashKey 手續費與 OSL 差價
收費是兩者最難直接比較的地方，因為定價方式完全不同。HashKey 收取明確的交易手續費：根據 MoneyHero 等第二手資料，一般用戶掛單及吃單均為 0.29%，VIP1 為 0.25%，VIP3 為 0.15%，VIP7 掛單 0%、吃單 0.05%。以買入 HK$10,000 比特幣計，0.29% 即 HK$29。據報港元入金免費。由於我們未能載入 HashKey 官方收費頁，以上級別只供參考，下單前請以 App 顯示為準。
OSL 的 Flash Trade，即大部分散戶會用的即時買入功能，標明 0% 佣金。這不代表免費：OSL 自己的指南說明，成本已計入報價之內，而差價並沒有以固定比率公布。至於掛單簿產品，有比較網站引述掛單 0%、吃單 0.05%，但未經確認，我們查閱時 OSL 的收費頁面亦未能開啟。大額交易方面，OSL 表示其場外交易差價「一般在 0.5% 以內」。
實際上，最誠實的比較方法是同一時間打開兩個 App，輸入相同的港元金額，看看扣除所有費用後各自可以買到多少比特幣。除了平台收費，你的銀行亦可能就轉數快或電匯收費；另外有報道指兩個平台都設有 HK$10,000 的首次入金下限，但兩者官方網站均未見確認。
入金：兩者都有轉數快，只有 OSL 收信用卡
港元入金方面，兩者旗鼓相當。HashKey 支援 eDDA（官方稱為「快速入金」，由平台從你已綁定的銀行戶口直接扣款），亦可以用轉數快識別碼，由你的銀行 App 主動轉賬；來自認可機構的港元及美元銀行轉賬同樣可行。OSL 接受港元及美元的銀行轉賬、轉數快及 eDDA。無論用哪一間，款項都必須來自你本人名下的戶口。
真正的分別在信用卡。OSL 接受 Visa、Mastercard 及 Apple Pay，是兩者之中唯一可以用卡買幣的一個；HashKey 香港網站則沒有顯示信用卡入金。要留意，不少香港發卡銀行會把加密貨幣交易當作現金透支，即時收取手續費並由當日起計利息，用卡前最好先向銀行查詢。
CEX.IO 又放在哪個位置？它是我們用卡買幣的編輯之選，但玩法完全不同。它是 2013 年成立的國際平台，透過尼維斯的 CEX OVRS LLC 服務香港客戶；它並非證監會持牌，香港投資者保障不適用，亦沒有港元及轉數快入金，要用美元、歐元或英鎊，經 Visa、Mastercard、Apple Pay、Google Pay 或 SWIFT 付款。換來的是選擇：300 種以上資產，用卡收費 0.49% 至 4.99% 另加服務費，現貨交易最高 0.25%。新帳戶首三個月每日上限 1,000 美元、每月 3,000 美元，Apple Pay 及 Google Pay 每日上限 1,000 美元。
幣種及 App
持牌平台的散戶幣種本來就少：證監會只容許散戶買賣被至少兩個獨立指數提供者納入的大型代幣。OSL 的散戶名單只有四種：比特幣、以太幣、Solana 及 XRP，其中 XRP 在 2026 年 7 月 29 日才開放予散戶，經 Flash Trade（XRP/USD）及場外交易（XRP/USD、XRP/HKD）買賣。專業投資者可見更長的名單。
HashKey 首頁顯示 BTC、ETH、XRP、SOL 及 DOGE 交易對，並表示散戶可以用港元及美元買入「BTC、ETH 及更多加密貨幣」。其香港站合共支援約 40 種資產及四種法幣，但這個數字包括只限專業投資者的代幣，我們未能確認散戶可買的確實數目。如果你想買某種特定代幣，最好完成開戶後在 App 內查看，不要假設一定有。
App 方面，HashKey 近期改動較大。2026 年 7 月 27 日，它把 HashKey Exchange 和 HashKey Global 兩個 App 合併為一個旗艦 App，按你的身份認證資料把你分配到香港、新加坡、杜拜或百慕達站；香港居民會進入持牌的香港站。App 提供 iOS、Android 及 APK 版本。OSL 亦有 iOS 及 Android App。兩者都沒有公布香港帳戶的官方審批時間；網上「幾分鐘完成身份認證」的說法，指的是 HashKey Global，而不是香港交易所。
場外交易、託管保險及 HKDAP 穩定幣
場外交易。OSL 把場外交易視為賣點：24 小時以詢價方式運作，以港元、美元、USDT 及 USDC 結算，「24 小時內完成交收」，客戶包括機構、高淨值人士及家族辦公室，個人亦可以專業投資者身份使用；部分散戶交易對（例如 XRP/HKD）亦經場外交易處理。HashKey 獲證監會批准進行平台以外的虛擬資產交易，場外交易服務對象為專業投資者及機構。兩者均沒有公布最低交易金額。大額交易詳見場外交易指南。
託管及保險。作為證監會持牌人，兩者都必須透過有聯繫的信託實體持有客戶資產，大部分存放於冷錢包。HashKey 表示客戶資金存放於獨立帳戶，並受機構級託管保險保障，亦取得 ISO 27001 及 27701 認證；Mox 的推廣頁面形容 HashKey 作為託管人須符合「強制 50% 保險要求」。OSL 則形容其託管為受保的冷錢包，並有 SOC 2 Type 2 報告；外界廣泛報道其保險額「高達 10 億美元」，但 OSL 網站未有列明。
上市母公司。HashKey Holdings 於 2025 年 12 月 17 日在港交所主板上市（股份代號 3887），招股價 HK$6.68，集資約 16 億港元，公開發售部分超額認購 393.7 倍，上市時市值約 185 億港元，高於 OSL 集團。OSL 集團（股份代號 863）上市時間較長，前身為 BC 科技集團，於 2024 年 1 月改名。舊文章稱 OSL 為「唯一上市平台」，資料已經過時。
HKDAP。兩者都是 HKDAP 的首批分銷商。HKDAP 是 Anchorpoint Financial（渣打、香港電訊及 Animoca 合資，2026 年 4 月 10 日獲金管局發牌）推出的港元穩定幣，2026 年 8 月 12 日起只向機構、企業及專業投資者提供。散戶最早預計 2026 年底開放，截至 2026 年 10 月 6 日尚未推出，所以兩個平台目前都不能賣給你。詳見港元穩定幣。
- 2020年12月15日OSL 成為香港首個持牌平台
在舊有的自願參與制度下獲牌。
- 2022年11月9日HashKey Exchange 獲牌
據報兩者於 2023 年 8 月成為首批獲准服務散戶的平台。
- 2024年11月25日ZA Bank 經 HashKey 推出加密貨幣交易
據報為亞洲首間提供散戶加密貨幣交易的銀行。
- 2025年12月17日HashKey Holdings 在港交所上市（3887）
招股價 HK$6.68。
- 2026年1月28日Mox 經 HashKey 提供加密貨幣
BTC、ETH，現已加入 SOL；以美元結算。
- 2026年7月27日HashKey 統一 App
一個 App 分流至香港、新加坡、杜拜或百慕達站。
- 2026年7月29日OSL 向散戶開放 XRP
第四種散戶幣種。
- 2026年8月12日兩者分銷 HKDAP
機構及專業投資者測試階段。
HashKey 定 OSL：哪類用家適合哪一間
選 HashKey，如果你打算用轉數快或 eDDA 入金、想要較多交易對，或者已習慣 ZA Bank、Mox 內的買幣體驗，現在想用完整的交易所並保留提幣到自己錢包的選擇（HashKey 會先核實地址，一般要用錢包簽署訊息或先轉一筆小額測試款項）。持有 2026 年 7 月 14 日推出的上海商業銀行 × HashKey Visa Signature 信用卡，簽賬回贈會以 HashKey 港元現金券發放，亦是保留 HashKey 帳戶的小誘因。
選 OSL，如果你想在持牌平台用信用卡或 Apple Pay 買幣、喜歡一口價而不是另計佣金、想買 XRP，或者預計會經 24 小時場外交易處理較大金額並以穩定幣結算。
兩間都不選，如果你真正想要的是大量另類幣，或者用美元即時刷卡買幣；這正是 CEX.IO 這類海外平台填補的空隙，代價是沒有香港保障。無論選哪個品牌，都要留意網址列：證監會在 2026 年 8 月 14 日把約 39 個仿冒 HashKey 的網域加入警示名單，2025 年 3 月亦有冒充 OSL 的 osloip.vip。請只使用 hashkey.com 及 osl.com/hk-en。
其實不一定要二選一。不少香港買家兩個都開：HashKey 負責日常轉數快入金，OSL 負責用卡買幣及場外交易。
多開一個持牌帳戶，成本只是多做一次身份認證和知識評估。兩個都有，每次較大的買單都可以比較報價，其中一個 App 維修時亦不會無計可施。其他持牌選擇可參閱我們的證監會持牌平台名單。
想先看看其餘 11 個持牌平台？全部列在我們的證監會持牌平台名單，附中央編號及散戶安排。入金步驟可參考轉數快入金指南。
常見問題
HashKey 定 OSL 手續費平啲？
視乎你的交易方式。第二手資料顯示 HashKey 一般用戶的現貨基本收費約 0.29%，VIP 級別遞減（我們核實時 HashKey 官方收費頁未能載入）。OSL 的 Flash Trade 標明 0% 佣金，但成本已包含在報價差價之內，而差價並沒有固定公布。小額即時買入，最實際是同一時間在兩個 App 輸入相同港元金額，比較最終報價。
HashKey 和 OSL 都可以用轉數快入金嗎？
可以。兩個證監會持牌平台都接受經轉數快及 eDDA 存入港元，亦接受港元或美元銀行轉賬。HashKey 把 eDDA 稱為「快速入金」，另有轉數快識別碼入金。OSL 另外接受 Visa、Mastercard 及 Apple Pay，HashKey 香港網站則沒有顯示信用卡入金。入金必須來自你本人名下的銀行戶口。
OSL 和 HashKey 散戶可以買邊啲幣？
OSL 向散戶開放四種：BTC、ETH、SOL 及 2026 年 7 月 29 日加入的 XRP。HashKey 首頁顯示 BTC、ETH、XRP、SOL 及 DOGE 交易對，香港站合共支援約 40 種資產，但當中不少只限專業投資者。截至 2026 年 10 月，HashKey 散戶可買的確實數目未能核實。
HashKey 和 OSL 安全嗎？
兩者都持有證監會牌照（HashKey 為 Hash Blockchain Ltd，中央編號 BPL992；OSL 為 OSL Digital Securities Ltd，中央編號 BPJ213），客戶資產以信託形式持有、大部分存放於冷錢包，並設有保險安排，母公司亦都在港交所上市。這是實在的監管保障，但不能保證你不會因價格下跌而虧損；兩個品牌都有冒牌網域被列入證監會警示名單，請自行輸入網址。
ZA Bank、Mox 買幣是否等於用 HashKey？
交易層面是。ZA Bank（2024 年 11 月 25 日起）及 Mox（2026 年 1 月 28 日起）的加密貨幣買賣都經 HashKey Exchange 執行，但你付的是銀行自己的收費，而且兩間銀行都不容許把幣提到鏈上；直接開 HashKey 戶口則可以在核實錢包後提幣。
資料來源
- 證監會：虛擬資產交易平台名單 · 2026年10月6日核實
- HashKey Exchange 香港 · 2026年10月6日核實
- HashKey：推出全新旗艦交易 App · 2026年7月27日
- OSL：在香港以港元安全購買 USDT（付款方法、Flash Trade） · 2026年2月25日
- OSL 場外交易 · 2026年10月6日核實
- OSL：XRP 開放予散戶投資者 · 2026年7月29日
準備好買第一粒幣？
註冊及身份認證只需幾分鐘，之後可以用 Visa、Mastercard 或 Apple Pay 買比特幣、以太幣或 USDT。
它並非由香港證監會發牌，香港投資者保障不適用；想用港元及轉數快，請選持牌平台。